Modélisation financière :
Enjeux
Depuis sa création, Finance Consult a toujours cherché à accroître la valeur ajoutée apportée à ses clients publics et privés. Cette démarche demande un suivi quotidien des marchés et des produits financiers (marchés de taux d’intérêt, marchés obligataires, financement bancaire), afin d’apporter une information actualisée, nécessaire à l’optimisation des moyens de financement.
Parallèlement, le métier du conseil en finances publiques a beaucoup évolué ces dernières années, accentuant les besoins de modélisation financière, d’innovation informatique et d’expertise technique afin de proposer des alternatives et scénarii toujours plus pertinents pour faire face aux nouveaux défis économiques (crises financières de 2008 et 2011, manque de liquidité, contexte budgétaire contraint).
Dans ce contexte, les collectivités locales et les services de l’Etat sont en quête de simulations fiables et adaptables pour évaluer leurs projets et avoir une bonne visibilité des flux financiers futurs. Dans le même temps, pour répondre aux exigences de plus en plus sophistiquées des contrats publics, les besoins de conseil financier des sociétés privées n’ont cessé d’augmenter.
La combinaison de ces demandes d’information financière et de modélisation a contribué à l’émergence d’un « Pôle Modélisation » chez Finance Consult.
Intervention
Les analystes-développeurs composant ce Pôle disposent tous de compétences dans les domaines de la finance de marché (principes généraux, instruments financiers de type « Swap de taux d’intérêts », valorisation des produits financiers, évaluation des risques financiers), des mathématiques statistiques et probabilistes (Simulation de Monte-Carlo, Mesures de dispersion statistique), de la comptabilité (publique et privée) et de l’informatique (programmation VBA pour la suite Microsoft Office et SQL pour le traitement des bases de données).
Leurs missions sont de plusieurs ordres :
- Conception et développement des modèles financiers de prévision dans le cadre du financement de projet (calculs de loyers, calculs de trésorerie, projection des états financiers, analyse de la rentabilité, de la bancabilité d’un projet) ou des études budgétaires prospectives (recettes et charges d’un service…) ;
- Analyse, évaluation et chiffrage des risques, étude de la sensibilité d’un projet (stress-test, tests de basculement, calcul du point-mort) ;
- Estimation économique fiable du prix des instruments financiers (assistance au contrôle de cristallisation de taux d’intérêt, par exemple)
- Audit des modèles financiers complexes ;
- Développement en interne de tout outil permettant d’améliorer un processus ou une étape de calcul, pour le rendre plus adapté aux besoins spécifiques de chaque collaborateur ou client.
- Le terminal d’accès aux données et cotations financières en temps réel « Thomson Reuters Eikon »
- Un logiciel d’aide à la Simulation de Monte-Carlo de l’éditeur Oracle qui permet de générer des études d’analyse de risques dans nos missions relatives au financement de projet ;
Le Pôle Modélisation conçoit et réalise des programmes taillés sur mesure, évolutifs et intuitifs. Le souci d’amélioration permanent de nos rendus se traduit par une démarche itérative dans laquelle l’utilisateur final est entendu à plusieurs reprises pour que chaque nouvelle version du fichier réponde au mieux à ses attentes. Les produits et le savoir-faire de Finance Consult en matière de simulation financière est destiné tant aux acheteurs publics (prospectives, évaluations préalable…) que privés (réponse à une consultation, audit, avis extérieur…).
Pour mener à bien leurs objectifs, les analystes-développeurs de Finance Consult disposent d’outils financiers professionnels avancés, comme par exemple :
